电子眼

点击管理界面的【电子眼】按钮，打开交易组合的电子眼自动套利算法功能：

电子眼算法可以基于交易员预设的定价波动率曲线，在允许的持仓范围内自动捕捉市场上出现的瞬时交易执行机会，同时结合Delta自动对冲功能来保证投资组合的整体Delta中性。

电子眼界面类似T型报价分为左右区域，中间的白色为行权价，左侧为看涨期权，右侧为看跌期权。每个期权上对应存在一个独立的电子眼交易算法，交易员可以同时启动数百个交易算法（具体数量取决于CPU性能）而互不干扰。

每个电子眼算法的配置参数包括：

• 交易价差相关

  • 价格价差

  • 隐波价差

• 仓位限制相关

  • 持仓范围

  • 目标持仓

• 最大委托

  • 单笔最大的委托数量

• 方向

  • 算法允许的交易方向

  • 包括只允许做多、只允许做空、允许双向交易

电子眼算法的执行流程如下：

1. 基于定价波动率，计算期权的理论价

2. 计算目标买卖的价差：

   1. 隐波价差的价格值 = 隐波价差 * 期权理论Vega值

   2. 交易价差 = max(价格价差, 隐波价差的价格值)

3. 计算目标买卖价：

   1. 目标买价 = 理论价 - 交易价差 / 2

   2. 目标卖价 = 理论价 + 交易价差 / 2

4. 以做多交易为例，当盘口卖1价格低于目标买价时，触发买入信号

5. 计算本轮委托量：

   1. 算法持仓上限 = 目标持仓 + 持仓范围

   2. 剩余多头可交易量 = 算法多头持仓上限 - 当前净持仓

   3. 本轮委托量 = min(剩余多头可交易量，卖1量，最大委托量)

6. 使用目标买价和本轮委托量，发出对应的交易委托

配置好算法参数后，点击该行的【定价】列的按钮启动算法的定价计算，如下图所示：

【定价】和【交易】按钮的状态显示：

• 为N时，代表算法当前未启动该任务

• 为Y时，代表算法已在执行对应的任务

启动定价的4个期权算法，会开始实时更新目标买卖价等相关数值。

此时点击【交易】列的按钮，即可启动算法的交易执行，当价格和持仓满足条件时就会自动发出交易委托，详细的算法运行状态日志信息可以通过右侧日志区域监控：

当需要对算法配置进行批量修改时，可以通过电子眼窗口的右上角的全局修改功能进行操作，更加方便快捷。